Den Europæiske Banktilsynsmyndighed har vedtaget endelige retningslinjer for håndtering af ESG-risici, som skærper kravene til finansielle institutioners governance, risikostyring og kapitalplanlægning. Retningslinjerne gælder fra 11. januar 2026, og for små og ikke komplekse institutioner senest fra 11. januar 2027. EBA forventer, at arbejdet igangsættes nu, så institutionerne kan dokumentere en robust og proportional implementering, i tråd med CRD/CRR og EU’s målsætninger for den grønne omstilling.
Governance og risikostyring
Bestyrelse og direktion skal integrere ESG-risici som drivere af traditionelle risikokategorier, herunder kredit-, markeds- og likviditetsrisiko. Kravene omfatter opdateret risikotolerance, klare ansvarsplaceringer i tre forsvarslinjer, relevante nøgletal og grænser samt forankring i politikker for kreditgivning, produktstyring og prisfastsættelse. Kapitalbehovsvurderingen (ICAAP) skal inddrage kort, mellem og lang tidshorisont, herunder mindst et 10-årigt perspektiv.
Institutionerne skal vise sammenhæng mellem strategi, forretningsmodel og risikoprofil, herunder hvordan ESG-faktorer påvirker indtjeningsstrømme, sikkerhedsstillelse og koncentrationer. EBA fremhæver behovet for løbende overvågning, intern rapportering og uafhængig validering.
Data, analyser og overgangsplaner
Retningslinjerne forudsætter solide datagrundlag, metoder og scenarieanalyser til at identificere både fysiske og overgangsrelaterede klimarisici samt øvrige miljø-, sociale og ledelsesmæssige forhold. Porteføljestyring skal kunne justeres i lyset af regulatoriske krav og klimamål, og antagelser skal være dokumenterede og konsistente.
Institutionerne skal udvikle overgangsplaner med kvantificerbare milepæle, som er konsistente med EU’s mål om klimaneutralitet. Planerne skal være operationelle, påvirke forretningsbeslutninger og afspejle risikoreduktion over tid, herunder via kreditpolitik, engagement med kunder og sector policies.
Proportionalitet og tilsyn
Kravene anvendes proportionalt efter størrelse, forretningsmodel og kompleksitet, men også mindre institutter skal kunne påvise en passende, dokumenteret tilgang. Nationale tilsynsmyndigheder forventes at anvende retningslinjerne i SREP og i dialogen om risikostyring og kapital.
Den fulde vejledning kan læses hos EBA: Final Guidelines on the management of ESG risks.
