finansieringsstrukturer og dokumentation
Kurset giver et praksisnært overblik over finansieringsret i en insolvens- og restruktureringskontekst. Deltagerne arbejder med typiske finansieringsstrukturer, herunder bankfinansiering og gældsfonde, og får indsigt i, hvordan kapitalstruktur og sikkerhedsstillelse påvirker handlemulighederne i en krisesituation.
Du lærer at analysere centrale finansieringsdokumenter som låneaftaler, interkreditoraftaler og pantsætningsaftaler. Fokus er på nøgleklausuler, der udløser eller styrer ændringer i låneforholdet, herunder finansielle covenants, negative pledge, event of default, cross default og material adverse change. Der arbejdes med at identificere risikopunkter, prioritering af sikkerheder og betydningen af sikkerhedspakker.
restrukturering uden for konkurs
Kurset gennemgår mekanismer til restrukturering af gæld uden for formel konkurs eller rekonstruktionsbehandling. Deltagerne får værktøjer til at anvende efterstilling, standstill-aftaler, waivers, ændringer af covenants, forfaldsforlængelse, tilvejebringelse af ny finansiering samt gæld til egenkapital. Der lægges vægt på samspillet mellem kreditorlag og interkreditor-prioritering, og hvordan eksisterende sikkerheder og dokumentation kan tilpasses for at understøtte en bæredygtig løsning.
Du bliver i stand til at strukturere forhandlinger og dokumentændringer, der reducerer misligholdelsesrisici og understøtter fortsat drift, samtidig med at kreditorinteresser afbalanceres.
skattemæssige konsekvenser
Et særskilt tema er beskatningen af gældsrestruktureringer. Kurset behandler hovedreglerne for gevinst og tab hos debitorselskaber, forskelle mellem koncern- og ikke-koncernforhold samt effekter af akkordordninger og gældseftergivelse.
Deltagerne får overblik over centrale problemfelter som fradragsbegrænsning af renter, risiko for dansk kildeskat på renter ved visse konstellationer og samspillet til reglerne i selskabsskatteloven, herunder interessebegrænsningsregler. Fokus er på at kunne forudse skatteeffekter af forskellige løsningsmodeller og integrere dem i den samlede restruktureringsplan.
Efter kurset kan du gennemgå komplekse finansieringsdokumenter, spotte afgørende klausuler og foreslå robuste restruktureringsgreb, der både juridisk og skattemæssigt understøtter virksomhedens videreførelse.
