Kurset giver en samlet indføring i venturekapital med fokus på aktørlandskabet, markedsudvikling og den juridiske ramme, der styrer investeringer i vækstvirksomheder.
Overblik over venturekapital
Deltagerne får et klart billede af roller og incitamenter hos founders, business angels og venturefonde samt, hvordan governance og minoritetsbeskyttelse typisk tilrettelægges.
Der arbejdes med centrale begreber som værdiansættelse, cap table og kapitalstruktur, så deltagerne kan vurdere effekten af nye runder og investortyper.
Investeringsprocessen trin for trin
Forløbet fra første dialog til underskrift og closing gennemgås: forberedelse, due diligence, term sheet, conditions precedent og praktiske milepæle frem til gennemførelse.
Kurset belyser best practice i dataindsamling, risikovurdering og strukturering af kapitalindskud, herunder brug af konvertible lån og SAFE-instrumenter.
Centrale aftaler og klausuler
Investeringsaftalen og ejeraftalen analyseres som de bærende dokumenter. Deltagerne lærer at identificere og forhandle nøgleklausuler, herunder likvidationspræference, antidilution, drag along, tag along, forkøbs- og fortegningsret, informations- og rapporteringskrav samt bestyrelsesrepræsentation.
Der arbejdes med rettigheder på generalforsamling og i vedtægter, herunder stemmerettigheder, godkendelseskrav og deadlock-håndtering.
Repræsentationer og garantier, betingelser for gennemførelse samt dokumentation ved signing og closing gennemgås med fokus på risikofordeling og håndhævelse.
Deltagerne får konkrete skabeloner og eksempler på formulering af bestemmelser, der kan anvendes i praksis og tilpasses virksomhedens stade og investorprofil.
Efter kurset kan deltagerne strukturere en investering professionelt, vælge passende instrumenter, sikre balancerede governance-løsninger og forberede en robust exitstrategi.
