Kurset giver en praktisk og juridisk helhedsforståelse af M&A-transaktioner fra forberedelse til closing. Deltagerne lærer at navigere sikkert gennem processens faser og omsætte analyser til robuste aftaledokumenter.

Mål og udbytte

Efter forløbet kan du vælge hensigtsmæssig overdragelsestype, planlægge arbejdet, strukturere datarum og målrette due diligence til de væsentlige risici. Du kan koble værdiansættelse til opgørelse af købesum og indarbejde mekanismer, der beskytter parterne.

Du får træning i at tilrettelægge forhandlinger, udforme førkontraktuelle dokumenter og gennemføre en effektiv signings- og closingproces med klare betingelser og dokumentkrav.

Centrale temaer

Overdragelsestyper og konsekvenser ved aktie- kontra aktivhandel, valg af struktur og tidsplan.

Værdiansættelsesprincipper og modeller for købesumopgørelse, herunder håndtering af justeringer og betalingsstrømme.

Datarum: tilvejebringelse, strukturering og præsentation. Due diligence: fokus, scope, konklusionsform og anvendelse i vilkårsforhandling.

Før transaktionsaftalen: NDA, letter of intent, term sheet og eksklusivitet.

Overdragelsesaftalen fra A til Z: opbygning, nøgleklausuler, garantier, sælgers ansvar, ansvarsbegrænsninger samt valg mellem locked box og completion accounts, earn-out, escrow og andre beskyttelsesmekanismer.

Regulatoriske spor: krav efter investeringsscreeningsloven og konkurrenceloven, myndighedsproces, standstill, gun jumping-risici og samspil mellem betingelser og tidslinje.

Undervejs peges på typiske faldgruber, forhandlingsstrategier og praktiske værktøjer, der styrker kvaliteten og tempoet i transaktionen.