Kurset giver en praktisk og strategisk gennemgang af investeringer i venturekapital og private equity fra første forhandling til closing. Deltagerne arbejder med de juridiske rammer og kommercielle hensyn, der knytter sig til term sheets, due diligence, ejeraftaler og investeringsaftaler.

Kerneemner

Undervisningen behandler centrale forskelle mellem VC- og PE-investeringer, typiske strukturer og nøglebegreber. Der sættes fokus på kernevilkår som likvidationspræferencer, drag along og tag along, bad og good leaver, vesting og anti-dilution. Due diligence behandles med særligt fokus på juridiske risici og IP due diligence, herunder sikring og overdragelse af rettigheder til patenter, varemærker og software. Derudover gennemgås incitamentsprogrammer, warrants, konvertible lån og håndtering af værdiansættelse samt governance-tilpasninger ved down rounds.

Læringsudbytte

Efter kurset kan deltageren analysere og forhandle term sheets og investeringsaftaler, strukturere ejeraftaler med effektive minoritets- og exitmekanismer, planlægge og prioritere due diligence med IP-fokus samt identificere faldgruber og forhandle afbødende vilkår. Deltageren kan desuden vælge og dokumentere incitamentsmodeller i overensstemmelse med selskabsretlige krav, håndtere kapitalforhøjelser og tilknyttede vedtægtsændringer samt navigere i kommercielle trends, der påvirker VC og PE-transaktioner.