Closely held companies and the third party rule – HFD 4611-22

Utomståenderegeln og kvalificerede andele i HFD 4611-22

Den svenske Högsta förvaltningsdomstolen fastslår, at en nyemission i et driftsselskab finansieret af et tæt holdt holdingselskab ikke i sig selv medfører, at selskaberne udøver samme eller lignende virksomhed.

Konsekvensen er, at tredjemandsreglen kan finde anvendelse, så en medarbejders andele i driftsselskabet ikke anses som kvalificerede, når ejerkredsen i holdingselskabet er uden væsentlig arbejdsindsats i driften.

Afgrænsning af samme eller lignende virksomhed og risiko for indkomstomdannelse

Sagen vedrørte et driftsselskab ejet 70 procent af et holdingselskab med 14 fysiske ejere, som hverken ejede aktier direkte i driften eller arbejdede der. Ansøgeren var tilbudt en mindre aktiepost.

Skatterättsnämnden mente, at overførsel af midler via nyemission ligestiller aktiviteterne, hvorfor tredjemandsreglen ikke gjaldt. HFD lagde derimod vægt på, at der ikke forelå risiko for omdannelse af arbejdsindkomst til lavere beskattet kapitalindkomst, og afviste dermed, at aktiviteterne var samme eller lignende.

Praktiske konsekvenser for holdingselskaber og medarbejdere

Afgørelsen understreger, at vurderingen fokuserer på ejeres faktiske engagement og den skatteretlige værnsformålsrisiko, ikke blot på kapitalstrømme mellem nært forbundne selskaber.

Strukturer, hvor passive ejere i holdingselskabet ikke medvirker i driften, kan dermed opnå anvendelse af utomståenderegeln, selv når overskud kanaliseres til driften gennem kapitalforhøjelser.