Næringsformodning for bankers aktier og skærpet beviskrav
Højesteret fastslår, at pengeinstitutter som udgangspunkt anses for at drive handelsnæring med aktier, uanset omfang og tilrettelæggelse. Alle aktier, som et pengeinstitut erhverver, er derfor formodningsvis næringsaktier. For at fravige denne formodning kræves et meget sikkert bevis for, at erhvervelsen udelukkende skete i anlægsøjemed, uden videresalgshensigt. En længere besiddelsesperiode er ikke tilstrækkelig i sig selv. I sagen om Spar Nord Bank A/S’ (nu Nykredit Bank A/S) ekstraordinære køb af aktier i et realkreditinstitut, hvor sælgerne fik en tidsbegrænset call-option mod årlige præmier, fandt Højesteret, at banken ikke havde løftet bevisbyrden.
Konsekvensen var, at aktierne skulle anses som næringsaktier med de skattemæssige følger, dette indebærer. Højesteret understregede desuden, at et oprindeligt videresalgssigte kun kan anses opgivet ved et særdeles sikkert bevis; ejertiden alene dokumenterer ikke overgang til anlægsformuen. Landsrettens resultat blev stadfæstet.
Skat af optionspræmier ved udløb og udnyttelse
Højesteret afgrænsede videre den skattemæssige behandling af optionspræmier. For optioner, der ikke blev udnyttet, skal præmiebetalingerne beskattes efter statsskatteloven § 4 som løbende skattepligtig indkomst, fordi der ikke foreligger et underliggende afstået aktiv at sammenholde præmien med.
For optioner, der udnyttes, skal optionspræmien – helt eller forholdsmæssigt – henføres til afståelsessummen for de underliggende aktier. Derved integreres præmien i gevinst- eller tabsopgørelsen for aktierne og behandles efter de regler, der gælder for disse.
Praktiske implikationer og kilder
Pengeinstitutter bør styrke dokumentationen for investeringsformål, hvis anlægsklassifikation ønskes: klare investeringspolitikker, bestyrelsesprotokollater og materiale, der udelukker videresalgshensigt. Lang ejertid er utilstrækkelig uden supplerende, robust evidens.
Strukturer med call-optioner kræver samtidig korrekt håndtering af præmiernes skattemæssige behandling. Læs Højesterets dom her: domstol.dk. Læs landsrettens dom her: Domsdatabasen.
