Indhold og udbytte

Kurset giver en helhedsorienteret gennemgang af finansieringsretlige rammer for virksomheder i økonomiske vanskeligheder og samspillet til insolvens- og skatteretten. Du får overblik over typiske finansieringsstrukturer, herunder banklån og finansiering fra gældsfondes, samt hvordan sikkerhedspakker og kreditorrang opbygges i praksis.

Der arbejdes indgående med lånedokumentation og nøgleklausuler, som får særlig betydning ved en restrukturering. Det omfatter blandt andet finansielle covenants, misligholdelsesbestemmelser, ændrings- og overdragelsesklausuler, standstill, efterstillelse og negativ pantforpligtelse. Du lærer at identificere kritiske risici, vurdere håndtag for forhandling og strukturere løsninger, der kan gennemføres uden for formel rekonstruktion eller konkurs.

Du opnår konkrete værktøjer til at planlægge og gennemføre ændring og forlængelse af eksisterende lån, covenant-reset, tilvejebringelse af ny finansiering samt tilpasning af sikkerheder og betalingsrangordning. Der lægges vægt på interkreditorrelationer, herunder prioritering, vandfaldsstruktur og aftalebaserede styringsmekanismer.

Skattemæssige konsekvenser

Kurset gennemgår de skattemæssige virkninger af gældseftergivelse og andre rekonstruktionsgreb. Du får indsigt i reglerne om gevinst og tab på gæld efter kursgevinstloven, betydningen af koncernforhold og behandlingen i et dansk debitorselskab.

Derudover behandles centrale problemstillinger om rentefradragsbegrænsning efter selskabsskattelovens regler samt håndtering af mulig dansk kildeskat på renter. Du lærer at spotte afledte konsekvenser og indarbejde skattehensyn i den kommercielle løsningsmodel.

Efter kurset kan du analysere komplekse finansieringsdokumenter, rådgive sikkert om restruktureringsmekanismer og afveje skatteretlige effekter, så du kan understøtte en robust og gennemførlig finansiel omstrukturering.