Långivere kræver ofte sikkerhed for tilbagebetaling. I praksis anvendes enten pant eller kaution. Pant bygger på, at långiver får en sikkerhedsret i et aktiv, typisk fast ejendom, som kan tvangssælges gennem fogedretten. Kaution indebærer, at en eller flere tredjemænd hæfter sammen med låntager.
Hæftelsesformer
Ved pro rata hæftelse er hver kautionists ansvar begrænset til en på forhånd aftalt andel. Långiver kan alene kræve denne del fra den enkelte, og den ene kautionists betaling påvirker som udgangspunkt ikke den andens ansvar over for långiver.
Solidarisk hæftelse betyder derimod, at långiver kan rette hele det skyldige beløb mod enhver af de medhæftende inden for den del, der er aftalt. Solidaritet kan være fuldstændig (for hele gælden) eller delvis (for en andel af gælden). Betaling fra én solidarisk medhæftende reducerer de øvriges hæftelse tilsvarende.
Kautionsformer
Selvskyldnerkaution er den mest byrdefulde for kautionisten. Her kan långiver kræve betaling straks ved låntagers misligholdelse, uden først at dokumentere låntagers insolvens. Ordningen mindsker kreditrisikoen for långiver, men øger eksponeringen for kautionisten.
Ved simpel kaution skal långiver først godtgøre, at låntager ikke kan betale. Simpel kaution gælder som udgangspunkt, medmindre parterne har aftalt selvskyldnerkaution eller andet følger af lov. Banker vil typisk kræve selvskyldnerkaution ved standardfinansiering.
Regres og intern fordeling
Betaler en kautionist til långiver, overtager denne et regreskrav mod låntager for det erlagte beløb. Regresretten hviler på, at låntager fortsat er den primære debitor, selv om tredjemand har indfriet gælden.
Hvor flere kautionister hæfter for samme del, kan den betalende kautionist desuden søge forholdsmæssig udligning hos medkautionisterne efter deres interne fordeling, ofte ligedeling, hvis andet ikke er aftalt. I praksis kan inddrivelse være vanskelig ved insolvens.
Særlige regler for private kautioner
Når en privatperson kautionerer for et lån i et pengeinstitut, gælder særlige beskyttelseskrav. Långiver skal informere om risici og centrale vilkår både før aftaleindgåelsen og under lånets løbetid, så den private kan vurdere forpligtelsen.
Der gælder også krav om proportionalitet mellem kautionistens økonomi og forpligtelsen samt begrænsninger i løbetid for privat stillet sikkerhed. Tilsvarende værn finder anvendelse, når private stiller pant til sikring af andres bankgæld.
