Nedsatte afskrivningssatser
Folketinget har vedtaget en permanent reduktion af den skattemæssige afskrivningssats for bygninger og installationer fra 4 til 3 pct. for nye erhvervelser. Ændringen omfatter også senere gennemførte forbedringer og tilbygninger. Ordningen for bygninger med kort levetid er samtidig strammet, idet levetidskravet udvides, og det tidligere tillæg bortfalder. Afskrivningssatsen for kunstnerisk udsmykning reduceres tilsvarende. Den generelle adgang til at afskrive ændres ikke, og bygninger på lejet grund er undtaget.
Reglerne kan føre til forskellige satser på samme ejendom: Den oprindelige del kan fortsat afskrives efter de gamle regler, mens efterfølgende forbedringer kun afskrives med 3 pct.
Valg af aktiv- eller aktiehandel
Transaktionsformen får øget betydning. Ved en aktivhandel anses køber for at have foretaget en nyerhvervelse og er dermed henvist til 3 pct. afskrivning. Ved en aktiehandel sker der derimod ikke nyerhvervelse af selve ejendommen, og de historiske satser kan videreføres for den eksisterende bygning; forbedringer efter ikrafttrædelsen afskrives dog med 3 pct.
Fraværet af skattemæssig step up ved aktiehandel betyder, at en eventuel højere værdi ikke giver et tilsvarende højere afskrivningsgrundlag. Udskudt skat i ejendomsselskabet og værdifastsættelse bør derfor indgå i den samlede struktur- og prisdrøftelse.
Praktiske overvejelser
Parter bør sikre dokumentation for opdeling mellem eksisterende bygningsdele og efterfølgende forbedringer og indarbejde klare allokeringer i købsaftaler. Kontraktgrundlaget kan med fordel adressere levetidsforudsætninger, afskrivningsgrundlag og håndtering af udskudt skat.
Endelig bør de likviditetsmæssige konsekvenser af lavere afskrivninger indregnes i budgetter, finansiering og covenants, og skatteforhold vurderes i due diligence.
