Kurset giver en praksisnær gennemgang af hele processen ved overdragelse af små og mellemstore virksomheder. Deltagerne får et helhedsbillede af forløbet fra de første strategiske overvejelser til closing, herunder hvordan juridiske, kommercielle og økonomiske hensyn afbalanceres for at sikre en effektiv og risikobevidst transaktion.
Proces og dokumenter
Forløbet gennemgås trin for trin: fastlæggelse af strategi og værdiansættelse, identifikation af aktører og rollefordeling, valg af struktur som share deal eller asset deal, samt udarbejdelse af foreløbige dokumenter som indikativt bud, letter of intent, fortrolighedsaftale og aftaler om eksklusivitet. Hovedaftalerne behandles indgående, herunder SPA eller APA, prisfastsættelsesmekanismer, betingelser for signing og closing samt håndtering af conditions precedent.
Due diligence og risikostyring
Deltagerne får værktøjer til at planlægge og fokusere juridisk, finansiel og teknisk due diligence. Der sættes fokus på typiske faldgruber og hvordan disse adresseres gennem garantier, ansvarsbegrænsninger, locked box eller earnout, samt brug af deponeringsaftaler og escrow til sikring af efterfølgende krav. Der gennemgås centrale klausuler om konkurrencebegrænsning og kundebeskyttelse, og hvordan risiko fordeles klart mellem parterne.
Kurset belyser desuden forskelle i dokumentation og risikoprofil ved henholdsvis overdragelse af aktiver og overdragelse af kapitalandele, herunder konsekvenser for overtagelse af kontrakter, forpligtelser og tilladelser.
Ansættelsesret og efterfølgende forhold
De ansættelsesretlige aspekter ved virksomhedsoverdragelse behandles, herunder reglerne i virksomhedsoverdragelsesloven om automatisk overtagelse af medarbejdere, informations- og høringspligt samt tilpasning af vilkår og overenskomster. Endvidere berøres nøglepunkter i ejeraftaler ved fortsat sam ejerskab, fx governance, beslutningsprocesser og mindretalsbeskyttelse.
Efter kurset kan deltagerne strukturere en M&A proces, vælge passende overdragelsesform, kvalitetssikre centrale aftaledokumenter og effektivt identificere og håndtere de mest almindelige risici og udfordringer i SMV transaktioner.
