Afskaffelse af loft og nye betingelser i ligningsloven § 7 P
Fra 1. juli 2026 fjernes loftet for værdien af skattebegunstiget aktieløn efter den særlige § 7 P-ordning for nye og mindre virksomheder. I stedet indføres et krav om en årlig minimumsgrundløn, som omtrent svarer til 12 måneders højeste dagpengesats efter lov om arbejdsløshedsforsikring § 47 (265.300 kr. i 2026). Dermed kan arbejdsgivere tilbyde ubetinget større aktiebaseret vederlæggelse, når de øvrige materielle betingelser i § 7 P er opfyldt.
Beskatningen udskydes fortsat til afståelsestidspunktet, hvor gevinster beskattes som aktieindkomst. Ændringen reducerer samtidig behovet for detaljeret værdiansættelse på tildelingstidspunktet og mindsker risikoen for efterfølgende korrektioner fra Skattestyrelsen, fordi der ikke længere gælder et procentloft over vederlaget.
Udvidede størrelseskriterier for “nye og mindre virksomheder”
Lov nr. 1781 af 29. december 2025 udvider adgangen til den forenklede § 7 P-ordning. Fremover kan selskaber med op til 150 ansatte samt en nettoomsætning eller balancesum på op til 200 mio. kr. i et af de to seneste regnskabsår omfattes. Samtidig forhøjes alderskravet, så virksomheden kan have været markedsaktiv i op til 10 år før aftaleåret.
Udvidelsen betyder, at flere vækst- og scaleup-virksomheder igen kan anvende den lempelige ordning, som tidligere var forbeholdt meget små og unge selskaber. De generelle, uændrede § 7 P-betingelser består, herunder krav om tildeling som led i ansættelsesforhold, ikke-overdragelighed, ingen særlig medarbejderkapitalklasse og faktisk levering af aktier frem for ren differenceafregning.
Praksis og optimering af eksisterende aktieprogrammer
Skatterådet har i SKM2025.630.SR bekræftet, at parterne i visse tilfælde kan aftale at bringe allerede tildelt, men endnu ikke erhvervet, aktieløn ind under § 7 P. Muligheden er særlig relevant for virksomheder med eksisterende warrants- eller optionsprogrammer, der oprindeligt ikke var struktureret efter § 7 P.
Virksomheder bør gennemgå vilkår for vesting, ikke-overdragelighed og leveringsret, så de matcher § 7 P’s krav. En sådan rekvalificering kan forbedre medarbejdernes skattemæssige position for fremtidige værdistigninger uden nødvendigvis at etablere et helt nyt program.
Implementering, governance og perspektiver
For at udnytte ændringerne bør arbejdsgivere opdatere incitamentspolitikker, bestyrelsesbeslutninger og ansættelsesaftaler, sikre korrekt dokumentation af tildelingstidspunktet og indrette interne kontroller for at understøtte indberetning og compliance. Særligt i koncernstrukturer skal det verificeres, at tildeling og underliggende aktier vedrører arbejdsgiverselskabet eller et koncernforbundet selskab, jf. kursgevinstloven § 4, stk. 2.
Udviklingen peger sammen med EU-godkendelser og den politisk varslede Iværksætterpakke 2.0 mod et mere konkurrencedygtigt dansk regime for medarbejderaktioner. For SMV’er og vækstvirksomheder giver reglerne et styrket redskab til at tiltrække og fastholde nøglemedarbejdere gennem medarbejderejerskab med klarere skattemæssige rammer og færre administrative barrierer.
