Henrik Stig Lauritsen
Udvidelse af LL § 7 P for nye og mindre virksomheder
Med L 64 udvides den særlige medarbejderaktieordning i ligningslovens § 7 P for nyere og mindre virksomheder. Ordningen udskyder beskatning af aktier, køberetter og tegningsretter til afståelsestidspunktet, hvor gevinster beskattes som aktieindkomst efter de almindelige satser. Udvidelsen skal styrke små og mellemstore vækstvirksomheders muligheder for at rekruttere og fastholde nøglemedarbejdere gennem egenkapitalbaseret aflønning.
De generelle forudsætninger for § 7 P består, herunder krav om, at tildelingen sker som led i et ansættelsesforhold, vedrører arbejdsgiver- eller koncernforbundet selskab, at særlige kapitalklasser for medarbejdere ikke anvendes, samt at købe- og tegningsretter ikke kan overdrages. Udvidelsen griber ind i den særlige 2021-ramme for “nye og mindre virksomheder”.
Fjernelse af procentloft og nyt krav om minimumsgrundløn
Det tidligere loft på 50 procent af medarbejderens årsløn bortfalder. I stedet indføres et krav om en årlig minimumsgrundløn svarende til cirka 12 måneders højeste dagpengesats efter lov om arbejdsløshedsforsikring § 47 (fastsat til 193.200 kr. i 2010-niveau, svarende til 253.100 kr. i 2025-niveau). Dermed kan aktievederlagets værdi efter § 7 P, stk. 1, i princippet være ubegrænset, hvis minimumsgrundlønnen og de øvrige betingelser i § 7 P, stk. 7, er opfyldt.
Ændringen reducerer behovet for præcis værdiansættelse på aftaletidspunktet, fordi der ikke længere gælder et procentloft i forhold til årslønnen. Samtidig lempes kravet om, at vederlagets værdi skal fremgå eksplicit af aftalen, når tildelingen sker under den nye regel. Det mindsker usikkerhed om beskatning ved tildeling og forenkler aftaledokumentation, uden at ændre på kravene til identifikation af vilkår og instrumenter.
Udvidede størrelseskriterier for “nye og mindre virksomheder”
Flere virksomheder vil kunne bruge § 7 P’s særlige ramme, fordi størrelseskriterierne udvides betydeligt. De nye grænser er:
- Maksimalt 150 ansatte i et af de to seneste godkendte årsregnskaber.
- Maksimalt 200 mio. kr. i nettoomsætning eller balancesum i et af de to seneste årsregnskaber.
- Markedsaktiv i højst 10 år forud for det kalenderår, hvor aftalen indgås.
De forhøjede tærskler udvider målgruppen fra tidlige startups til bredere SMV-segmenter og gør det muligt at anvende aktiebaseret vederlæggelse i en længere vækstfase. For arbejdsgivere øger det fleksibiliteten i lønpakker, mens medarbejdere kan opnå mere meningsfuld ejerandel med skatteudskydelse frem til afståelse.
Ikrafttræden og forholdet til EU’s statsstøtteregler
Udvidelsen udgør en ændring af en statsstøtteordning og kræver derfor forudgående godkendelse fra Europa-Kommissionen, før reglerne kan træde i kraft. Tidspunktet er endnu usikkert, men forventes i 2026 eller 2027.
Indtil godkendelsen foreligger, bør virksomheder planlægge incitamentsprogrammer med forbehold for ikrafttræden og sikre, at aftaler fortsat opfylder § 7 P’s materiale krav, herunder ansættelsesmæssig tilknytning, koncernrelation, begrænsninger på overdragelse og forbud mod særlige medarbejderkapitalklasser. Den generelle 10/20-procentsordning uden for den særlige ramme består uændret.
