Skatterådet har i et bindende svar bekræftet, at arbejdsgivere kan indgå to samtidige aktielønsaftaler med en medarbejder og reservere anvendelsen af ligningslovens § 7 P til begge, selvom hver aftale udnytter 10 pct.-grænsen. Medarbejderen kan senere vælge, hvilket program der omfattes af § 7 P, forudsat at grænsen samlet kun bruges én gang. Afgørelsen åbner for fleksibilitet i incitamentsdesign.
LL § 7 P: beskatning, udskydelse og 10 pct.-grænsen
Udgangspunktet er, at aktieløn beskattes som almindelig løn ved tildeling eller udnyttelse. § 7 P muliggør derimod udskydelse af beskatningen til afståelsen og konverterer beskatningen til aktieindkomst, hvilket typisk er lempeligere end personlig indkomst. Modellen reducerer også likviditetspresset ved tildelingen.
Anvendelsen forudsætter opfyldelse af flere betingelser. Centralt er, at værdien af vederlaget på aftaletidspunktet ikke overstiger 10 pct. af den ansattes årsløn. Overskydende vederlag falder uden for ordningen og beskattes efter almindelige lønregler. Værdiansættelsen sker på aftaletidspunktets markedsværdi.
Bindende svar: parallelle aftaler vurderes samlet
I den konkrete sag fandt Skatterådet en klar sammenhæng mellem to samtidige aktielønsprogrammer. Med henvisning til lovbemærkningerne anvendte rådet en samlet vurdering svarende til situationer, hvor én aftale både omfatter aktier og købe- eller tegningsretter, og parterne kan vælge, hvilken del der skal omfattes.
Konsekvensen er, at parterne lovligt kan udforme to parallelle aftaler, hver med et provenu svarende til 10 pct.-loftet, og først senere beslutte, hvilket program der beskattes efter § 7 P. Betingelserne er, at 10 pct.-grænsen samlet kun udnyttes én gang, og at valget træffes senest ved retserhvervelsestidspunktet.
Praktiske konsekvenser for aktielønsprogrammer
Afgørelsen giver virksomheder større designfrihed, fordi aktier, optioner og warrants kan løbe parallelt uden at opgive den skattemæssige fordel. Det gør det muligt at optimere incitamentspakker og tilpasse dem til markedsudvikling og individuelle forhold.
Virksomheder bør samtidig sikre dokumentation for sammenhængen mellem programmerne, klare valgprocedurer og sporbar kommunikation til medarbejderen. Planerne bør koordineres med indberetning og lønsystemer. Dokumentation for valget bør arkiveres, så § 7 P opretholdes og der undgås utilsigtet lønbeskatning.
