Udvidet adgang til ligningsloven § 7 P for SMV’er uden værdiloft
Fra 1. juli 2026 kan flere små og mellemstore vækstvirksomheder tildele medarbejderaktier, optioner og warrants på de skattebegunstigede vilkår i ligningsloven § 7 P uden værdiloft for udvalgte medarbejdere. Ændringen følger EU-Kommissionens godkendelse og national ikraftsættelsesmeddelelse.
Ordningen giver større fleksibilitet i sammensætning af incitamentsprogrammer og kan styrke likviditet og fastholdelse ved at konvertere en større del af vederlaget til aktiebaseret aflønning. Virksomheder bør tidligt planlægge proces, dokumentation og kontrol af betingelser.
Krav til virksomhed og medarbejder for at anvende ordningen
Opfyldelse af de objektive kriterier er afgørende; overses de, falder tildelingerne uden for § 7 P, og almindelige skatteregler kan finde anvendelse. Kravene skal vurderes ved aftaleindgåelsen og understøttes af forsvarlig dokumentation.
Det er samtidig centralt at afgrænse målgruppen af medarbejdere, sikre korrekt værdiansættelse ved tildeling og fastlægge klare modningsbetingelser, så skatteregler og interne politikker spiller sammen:
- Virksomheden skal være ikke-børsnoteret og opfylde størrelsesgrænser i et af de to seneste årsregnskaber.
- Medarbejderen skal opfylde et fastsat lønkrav for at kunne omfattes.
- Virksomheden må kun have haft markedsaktivitet i en begrænset årrække forud for aftalen.
- Under SMV-sporet gælder intet værdiloft for tildelinger til berettigede medarbejdere.
Ny dag. Ny handelspolitisk virkelighed. Tag kurset ’Told og compliance’.
Læs mere her →Ansættelsesretlige pligter ved optioner og warrants
En skattemæssigt gunstig model er ikke tilstrækkelig i sig selv. Efter aktieoptionsloven skal hver medarbejder modtage en skriftlig erklæring på dansk om vilkårene; mangler den, kan der opstå krav på godtgørelse.
Ved fratrædelse kan virksomheden ikke gyldigt aftale tilbagekøb af aktier til under markedsprisen. Klare bestemmelser om vesting, leaver-klausuler og rettigheder ved ophør reducerer konfliktrisikoen og understøtter en holdbar ordning.
